Bitcoinové šialenstvo: Ako simulovať ceny bitcoínov v tabuľkách Google

Poznáte scenár ...

Bitcoin mal ďalšie obrovské zvýšenie, ale vy ste vynechali príležitosť. Chceli ste sa dostať, ale váš inštinkt vám povedal nie. A právom ... nikto nevie, kam bude cena ísť. Čo keby ste investovali a došlo k ďalšej strate 20%? Tento druh pohybu cien je bežný vo volatilnom svete kryptomen.

Vážne ... ako ďaleko môže táto cena bitcoínov skutočne ísť?

BITCOIN JE VOLATILNÝ BEAST

Analýza rizika musí byť súčasťou každého rozhodnutia, ktoré urobíte.

Neustále čelíte neistote, nejednoznačnosti a variabilite. Variabilita, v prípade bitcoínov, na rozdiel od všetkého, čo sme kedy videli. Aj keď máme bezprecedentný prístup k informáciám, nemôžeme presne predpovedať budúcnosť.

Našťastie máme metódy, ktoré vám umožňujú vidieť všetky možné výsledky vašich rozhodnutí a posúdiť vplyv rizika.

KDE ZAČAŤ?

Spustené simulácie nás môžu pripraviť na najhoršie.

Simulácia Monte Carlo (známa tiež ako metóda Monte Carlo) umožňuje lepšie rozhodovanie v neistote.

Jedným z najbežnejších spôsobov odhadu rizika je použitie simulácie Monte Carlo (MCS). Z Investopédie:

Napríklad na výpočet hodnoty rizika (VaR) portfólia môžeme spustiť simuláciu Monte Carlo, ktorá sa pokúša predpovedať najhoršiu pravdepodobnú stratu portfólia pri intervale spoľahlivosti v stanovenom časovom horizonte - vždy musíme uviesť dve podmienky pre VaR: dôvera a horizont. (Súvisiace čítanie nájdete v časti Použitie a limity volatility a úvod k rizikovej hodnote (VAR) - časť 1 a časť 2.)

MCS je možné prevádzkovať s mnohými rôznymi modelmi. Náš vlastný proces bude:

  1. Zadajte model (tu použijeme geometrický Brownov pohyb)
  2. Získajte historické denné ceny bitcoínov
  3. Vypočítajte denné výnosy
  4. Pomenujte rozsah denných návratov
  5. Súhrnná štatistika
  6. Simulujte rok
  7. Simulujte rok mnohokrát
  8. Viacročné súhrnné štatistiky
  9. Rýchla analýza výsledkov

KROK 1. WTF JE GEOMETRICKÝ BROWNSKÝ POHYB?

Geometrický Brownov pohyb (GBM) je štatistická metóda, ktorá sa používa pri prognózovaní cien akcií. Dôvod, prečo je tento proces tak atraktívny, je z tohto dôvodu:

  • Zmena ceny v jednom časovom období nesúvisí so zmenou ceny v nespojitom časovom období.
  • Zmena v denníku (cene) v akomkoľvek časovom období sa zvyčajne distribuuje s rozdelením, ktoré závisí iba od dĺžky obdobia.
  • Vzorky distribúcie sú nepretržité s pravdepodobnosťou 100%.

GBM je technicky Markovov proces, čo je fantastický spôsob, ako povedať „Náhodný proces, ktorého budúce pravdepodobnosti sú určené jeho najnovšími hodnotami.“ Povedané iným spôsobom, informácie o minulých cenách sú už zahrnuté a ďalší cenový pohyb je „podmienečne nezávislý“ Posledných pohybov cien.

Matematický geek má vo zvyku robiť veci nekonečne komplikovanejšími, než musia byť. Budem sa snažiť, aby to bolo čo najjednoduchšie.

Vzorec pre GBM je nasledujúci:

Kde:

  • B je cena bitcoínov
  • m alebo „mu“ je očakávaný výnos
  • s alebo „sigma“ je štandardná odchýlka výnosov
  • t je čas
  • e alebo „epsilon“ je náhodná premenná

Tento vzorec sa dá rozdeliť na dva veľmi dôležité pojmy: „drift“ a „shock“.

Pre každé časové obdobie náš model predpokladá, že cena sa „zvýši“ o očakávaný výnos. Drift však bude šokovaný (pridaný alebo odčítaný) náhodným šokom. Náhodným šokom bude štandardná odchýlka „s“ vynásobená náhodným číslom „e“. Toto je jednoducho spôsob škálovania štandardnej odchýlky.

KROK 1A. BOHATÝ BOH ELI5

Verzia ELI5: Thunder god Zeus je veľký boh. Spravodlivý boh.

Ale Zeus podlieha divokým výkyvom nálady.

Každý deň môže Zeus zastreliť svoje magické blesky do ceny bitcoínov a spôsobiť, že bude stúpať alebo klesať.

Niekedy má takú dobrú náladu, že šokuje cenu náhodne. Inokedy je v takej zlej nálade, že šokuje cenu za to, že mu oponoval.

Máme teda podstatu GBM: sériu krokov s očakávaným posunom smerom nahor, kde každý krok je zasiahnutý plus / mínus šokom (čo je funkciou štandardnej odchýlky akcie).

KROK 2. HISTORICKÉ CENY DENNÝCH BITCOÍNOV DENNE

Skopírujte skóre nespracovaných údajov z mince. Prilepte údaje do svojej vlastnej tabuľky.

V tomto cvičení budú stĺpce: Čas, Otvoriť, Zatvoriť, Vysoký, Nízky, Objem.

Chcete automaticky sťahovať ceny bitcoínov? Použite doplnok Tabuľky Google Spreadstreet.

KROK 3. VÝPOČET DENNÝCH VRÁTENÍ

Vypočítajte denné výnosy z ceny „Zatvoriť“. do H2 vložte vzorec:

= LN (C2 / B2)

Ak chcete vyplniť celý stĺpec Návraty, potiahnite ho až na koniec cien

KROK 4. NÁZOV KAŽDODENNÉHO ROZSAHU

Vytvorte pomenovaný rozsah zo stĺpca návratov, ktorý sa nazýva návraty, aby sme vám uľahčili život. Zvýraznite všetky údaje v stĺpci H, t. J. Bunky H1: H1000, potom kliknite na ponuku Údaje> Pomenované rozsahy ... a zavolajte návraty rozsahu:

KROK 5. SÚHRNNÁ ŠTATISTIKA

Vytvorte malú súhrnnú tabuľku s blízkou, dennou volatilitou, ročnou volatilitou, denným driftom, ročným driftom a stredným driftom našej populácie. Vzorce sú:

Do K1 zadajte:

= C2

a pomenujte ho blízko.

Do K2 zadajte:

= STDEV (vracia)

a pomenujte ho každý deňVoľnosť

Do K3 zadajte:

= DailyVolatility * sqrt (365)

a pomenujte ho ročnáVoľnosť

Do K4 zadajte:

= Stredná (vracia)

a pomenujte ho každý deň

Do K5 zadajte:

= DailyDrift * 365

a pomenujte ju každoročne

Do K6 zadajte:

= DailyDrift-0,5 * dailyVolatility ^ 2

a pomenujte to znamená Drift

KROK 6. SIMULUJTE ROK

Zostavte ročnú simulačnú tabuľku s časom, normárom, návratom protokolu a simulovanou cenou

čas

V J12 dal 0 a v J13 dal:

= J12 + 1

Presuňte ju úplne nadol do svojho preferovaného časového plánu. Tu som simuloval rok (365 dní), tak som sa skopíroval na J377

NORMDIST

Stanovme normálne hodnoty distribučnej krivky.

Tabuľky Google majú vzorec NORMDIST, ktorý vypočíta hodnotu normálnej distribučnej funkcie pre danú hodnotu, strednú a štandardnú odchýlku. Pretože pripisujeme teórii náhodných chôdz, chceme použiť strednú hodnotu 0 a štandardnú odchýlku 1.

Do K13 vložte vzorec:

= NORMINV (RAND (), 0,1)

Potiahnite ho úplne nadol na K377, aby ste vyplnili celý stĺpec normalizmu:

Návrat protokolu

Ak chcete získať percento denného pohybu zásob, vypočítame návratnosť denníka.

Do L13 vložte vzorec:

= MeanDrift + dailyVolatility * K13

Skopírujte vzorec až do L377:

Simulovaná cena

Teraz k skutočnému mäsu. Vypočítajme simulovanú cenu bitcoínov.

V M12 uveďte uzatváraciu cenu av M13 uveďte:

= M12 * EXP (L13)

Skopírujte vzorec úplne dole na M377:

Predpokladaná cena bitcoínov na jeden rok

Pozrime sa, ako vyzerajú údaje o cenách.

Vyberte z M12 až M377, potom Vložiť - Graf a vyberte čiarový graf:

Jednoročná simulácia cien bitcoínov

Teraz sme úspešne dokončili jednu simuláciu. A podľa vašich výsledkov by mohli vyzerať normálne ... alebo úplne šialene.

KROK 7. SIMULUJTE ROK MNOHO ČASU

Dokončili sme jednu simuláciu, ale chceme spustiť veľa rôznych pokusov.

Vytvorte kartu scenára, zostavte tabuľku na simuláciu 1 000 rôznych jednoročných pokusov. Do A3 až A1003 vložte čísla 1 až 1000.

Do B3 vložte vzorec:

= Zavrieť * EXP ((annualDrift-0,5 * annualVolatility ^ 2) + annualVolatility * NORMINV (rand (), 0,1))

Skopírujte vzorec nadol. Pomenujte tento rozsah „skóre“:

KROK 8. VIACROČNÉ SÚHRNNÉ ŠTATISTIKY

Vytvorte malú súhrnnú tabuľku s priemerom, strednou hodnotou, smerodajnou odchýlkou, min, max a rozsahom našej novej populácie. Vzorce sú:

= Stredná (skóre)
= STDEVP (skóre)
= Min (skóre)
= Max (skóre)
= E6-E5

KROK 9. RÝCHLE ANALÝZA VÝSLEDKOV

Moje výsledky budú vyzerať inak ako vaše (kvôli náhodnej povahe NORMDISTu a času, keď ste ťahali ceny bitcoínov). Pozrime sa však na výsledky:

Priemer 27,147,09
Medián 16,097,74
St. 37,243,84
Min. 556,60
Max. 479 586
Rozsah 479,029
3sd 1 486 dolárov
2 000 $ 3 005
1 USD 5 850 USD
Aktuálny 16 098 dolárov
1sd 43 896 dolárov
2sd 81,998 dolárov
3sd 190,129 dolárov
Ako čítať: Môžeme si byť na 95% istí, že cena bitcoínov klesne medzi 3 005 a 81 998 dolárov v jednom roku.
Naozaj čakať? Mám kúpiť? Nie, to vám nehovorí, aby ste nakupovali. To by mal byť jeden z mnohých nástrojov, ktorý vám pomôže pri rozhodovaní o nákupe a rizikách.
Lognormálne návratnosti 1 000 simulácií

ZÁVER

Teraz viete, ako dokončiť geometrickú analýzu Brownovho pohybu cien bitcoínov. Blahoželáme!

Dobré metódy štatistickej analýzy môžu byť desivé, ale nemusia byť. Tu sme sa podrobne venovali skvelej metóde odhadu budúcich cien bitcoínov, ktorá sa dá použiť aj na iné kryptomeny.

Vďaka tomuto novému nástroju si môžete byť istí vo svoje metódy analýzy rizika tým, že uvidíte všetky možné výsledky svojich rozhodnutí a posúdite vplyv rizika.

Úmyselné. Analytická. Inteligencia.

CHCETE VLASTNÚ KÓPIU?

SÚVISIACE PRÍSPEVKY

High-Flyers a Shitcoins: Čo som sa naučil z analýzy údajov CoinMarketCap v Tabuľkách Google

7 inteligentných metód predikcie ceny pre etiku pre HODL´s