Prelomiť humbuk: Ako sa vyhnúť ICO, ktoré umierajú skôr, ako začnú kvitnúť

Podľa prieskumu Boston College sa od januára 2017 získalo neuveriteľných 12 miliárd dolárov zo 4 000+ ICO. Z nich menej ako polovica prežila viac ako niekoľko mesiacov po pôvodnej obeti.

Podľa podobnej štúdie zo správy news.bitcoin.com 46% nových predajov davu kótovaných na Tokendata v roku 2017 odvtedy zlyhalo, a to buď v štádiu ICO, alebo po ňom.

V tomto článku sa snažíme zistiť, čo sa v tomto priestore pokazilo a ako by sa investori mohli vyhnúť ICO, ktoré sú odsúdené na neúspech.

Zrieknutie sa zodpovednosti: Informácie uvedené v tomto článku sú osobným názorom a nepredstavujú investičné poradenstvo, finančné poradenstvo, obchodné poradenstvo ani žiadny iný druh poradenstva. S obsahom tohto príbehu by ste preto nemali zaobchádzať.

ICO Cintoríny

Aj keď je známe, že začínajúce odvetvia a odvetvia špičkových technológií sú volatilné a často predstavujú vysokorizikové investície, ICO zlyhávajú oveľa rýchlejšie ako väčšina ostatných podnikov - vrátane podnikov v iných odvetviach vyspelých technológií. Ale prečo?

Hovor je lacný, ale nápady sú drahé

Jedným z hlavných dôvodov popularity ICO je to, že ktokoľvek môže získať peniaze za akýkoľvek nápad. ICO je možné spustiť bez dokladu o koncepte, finančnom modelovaní, počiatočnom kapitáli alebo prototype produktu. Na jednej strane to robí investície ICO tak vzrušujúce a inkluzívne. Na druhej strane existujú dobré dôvody pre tradičných investorov, ktorí hľadajú niektoré základné obchodné kritériá. Medzi konceptom a produktom je vždy veľká priepasť, ktorá predstavuje 90 - 95% šancu, že koncepčný ICO bude zlyhaním.

Podľa firmy ICORating s údajmi o kryptomene sú najrizikovejšie investície do nápadov v ICO:

„Najvyšší percentuálny podiel neúspešných ICO z hľadiska pripravenosti na produkt vznikol z projektov vo fáze nápadu. 58% takýchto projektov nezískalo viac ako pol milióna dolárov. “

Logika za tým je jednoduchá; Ak tím nemôže vyčleniť dostatok finančných prostriedkov, času a skúseností na premenu nápadu na (dokonca na základný) produkt alebo prototyp, je ťažšie mu veriť, aby tak urobil s prostriedkami ICO. Výsledkom nie je len menej investícií do ICO, ale aj vyššia pravdepodobnosť, že sa produkt nikdy nedostane na trh.

Ešte znepokojivejšie je, že niektoré startupy kryptografov sa zdajú zámerne vytvárať produkty zamerané na investičný trh ICO, ktorých jediným cieľom je získať čo najviac peňazí a s malým alebo žiadnym záväzkom ich použiť na vývoj skutočného produktu. Spoliehajú sa na trhové humbuk, aby generovali hotovosť, a na nedostatočnú reguláciu v priestore, ktorá by im umožnila robiť to, čo si s fondmi želajú.

Hype je pre väčšie blázny

The Greater Fool Theory je ekonomická teória, ktorá hovorí, že „cena objektu nie je určená jeho vnútornou hodnotou, ale skôr iracionálnym presvedčením a očakávaniami účastníkov trhu“. Inými slovami, cena objektu je určená humbukom, ktorý ho obklopuje, alebo vierou alebo pocitmi komunity. Napríklad hodnota akcií by mohla stúpať alebo klesať skôr na základe povesti alebo predpovede finančnej komunity, ako na základe skutočných financií spoločnosti. Podobne aj podozrivý obraz z Rembrandta by sa mohol znásobiť, akonáhle sa potvrdí, že je pravý; samotný objekt je rovnaký, ale presvedčenia, ktoré ho obklopujú, ovplyvňujú jeho hodnotu.

Vo svete ICO to vidíme pravidelne. Nové mince, Dapps alebo žetóny sú často predmetom veľkého množstva „humbuk“, ktoré sú zvyčajne vytvárané agresívnym marketingovým úsilím. Mince sa následne nakupujú bez ohľadu na to, či predstavujú riešenie problému alebo či zvyšujú technologickú alebo obchodnú hodnotu, čo vytvára bezdôvodnú infláciu.

Táto inflácia je často neudržateľná a nakoniec vedie k havárii, pravdepodobne približne v rovnakom čase, keď si investori uvedomia, že token nie je v skutočnosti užitočný. Namiesto toho, aby sme sa tomuto javu vyhli, zdá sa, že niektorí vývojári v skutočnosti vytvárajú mince s ICO ako ich konečným cieľom, a nie aby vlastnili skutočnú hodnotu.

Podvody ICO

Podľa časopisu Fortune Jack sa desiatim najvýznamnejším podvodom v oblasti ICO podarilo oklamať investorov vo výške 687,4 milióna dolárov. Deadcoins.com odhalil viac ako 150 ICO ako podvod a podľa prieskumu spoločnosti Satos Group sa v roku 2017 takmer 80% ICO stalo podvodom.

V poslednom článku Bitcoinwarrior napísal:

„Decentralizácia a nedostatočná regulácia pre toľko kryptomien pripravili cestu pre podvodníkov, aby podviedli tisíce nič netušiacich investorov.“

Crypto Vs. Reálny svet

S technológiou často prichádza určitá úroveň psychologického distancovania; veľa nápadov v kryptom priestore sa zdá byť inovatívnych, technologicky prevratných a vzrušujúcich, ale v skutočnosti nemajú aplikáciu v skutočnom svete. Investori ICO často zabúdajú, že aj krypto svet je súčasťou skutočného obchodného ekosystému. Ak token nie je v reálnom živote hodnotný, prečo by mal byť cenný vo virtuálnom živote?

Jedným z najviac prehliadaných, ale najdôležitejších vlastností mincí, ktoré by investori mali pri hodnotení ICO zvážiť, je to, či token pravdepodobne dosiahne široké prijatie, či vyrieši skutočný problém a či má užitočné uplatnenie v reálnom svete.

nenásytnosť

Možno, že v dôsledku mnohých príbehov bitcoinových milionárov a prvých adoptujúcich ďalších mincí, ktoré explodovali, investori ICO často myslia, že investovanie do ICO je rýchle zbohatnúť. Aj keď je to možné a je známe, že sa to stalo, väčšina mincí nemá hodnotu katapultácie bez dobrého dôvodu.

Paralely medzi ICO a bublinou dot-com sú dosť šokujúce. ICO pritiahli veľa investorov, ktorí založili svoje rozhodnutia na strachu, že neprídu o zlatú horúčku. Podobne sa investície do ICO obvykle uskutočňujú na základe špekulácií a potenciálu, pričom väčšina nápadov dokonca neponúka alfa verziu ich konečného produktu.

Aké je riešenie?

Podľa Blockgeekov existujú tri hlavné princípy, ktoré nazývajú „piliere“, ktoré je potrebné dodržať, aby bol ICO dlhodobo úspešný. Ide o kryptoekonómiu, užitočnosť a bezpečnosť. Ak sa zdá, že niektorý z týchto prvkov projektu chýba, je pravdepodobné, že ICO sa môže stretnúť s problémami po ceste.

V nedávnom rozhovore s Coin Telegraph Brian Kelly, zakladateľ a generálny riaditeľ spoločnosti BKCM LLC, uviedol, že ICO sa ukázali ako účinný nástroj financovania projektov využívajúcich technológiu blockchain, ale že pri výbere digitálnych mien, do ktorých sa majú investovať, existuje kombinácia pozitívnych Mali by sa zvážiť ukazovatele, ako sú činnosti, ktoré zvýšia sieť alebo potenciálne aktualizácie softvéru.

Podľa časopisu Fortune Jack existuje 12 „vlajok“, ktoré by ste mali hľadať, aby sa zabránilo investovaniu do podvodov s ICO. Ukazovatele, ktorým sa treba vyhnúť, sú:

  1. Spoločnosti nereagujú na kontakt
  2. Nedostatok bieleho alebo plagiátneho bieleho papiera a nezrovnalosti na webovej stránke
  3. Falošné profily LinkedIn pomocou sériových snímok
  4. Akýkoľvek text alebo vtip na webe naznačujúci podvod
  5. Pre produkt neexistuje žiadny prípad použitia tokenov
  6. Prázdne úložisko Github alebo Bitbucket pre projekty s otvoreným zdrojom
  7. Spoločnosť nie je registrovaná
  8. Prísľub fixných ziskov
  9. Štruktúra distribúcie nezmyselných tokenov
  10. Inteligentné zmluvy nie sú k dispozícii pre audity
  11. Dôkaz pyramídovej štruktúry
  12. Neobmedzený cieľ získavania finančných prostriedkov

Dominium ITO

Niektoré vlastnosti, ktorým sa treba vyhnúť, ako napríklad falošné profily a chyby v materiáloch, sa môžu zdať zrejmé. Iní sú oveľa menej. Zamerali sme sa na to, aby sme sa vyhli všetkým bežným úskaliam v našej ponuke vlastných tokenov: dodržiavaním regulácie, poskytovaním finančných auditov, vytváraním ekonomického modelu zameraného na budúcnosť, zavedením zavedenej technológie a silným využívaním reálneho sveta v priemysle v hodnote 217 biliónov dolárov. Mark Lloyd, generálny riaditeľ spoločnosti Dominium, hovorí:

„Dominium môže byť prvou regulovanou realitnou spoločnosťou, ktorá spustila ITO.“

závery

  • Investície do štádia nápadu sú najrizikovejšie a najmenej pravdepodobné, že prežijú viac ako niekoľko mesiacov.
  • Zbohatnite rýchle rýchle schémy a zriedkavo poskytujte kryptopy.
  • Dobré projekty by mali vyriešiť problém, vylepšiť technológiu alebo mať pozitívnu aplikáciu v reálnom svete.
  • Technológia za projektom by mala byť bezpečná.
  • Mince alebo žetóny by mali mať dobrý ekonomický model, ktorý inšpiruje dlhodobú budúcnosť.
  • Pozrite sa na všetky ukazovatele, že projekt môže byť podvod.
  • Projektové materiály by mali ponúkať vysokú úroveň transparentnosti a spoločnosť by mala byť podľa možnosti začlenená, kontrolovaná, regulovaná a registrovaná.